Kosten van CFD-handel

Contracts for difference (CFD's) zijn een hefboomhandelsinstrument waarmee particulieren kunnen profiteren van stijgende of dalende prijzen in snelle mondiale financiële markten zoals forex, indices en grondstoffen.

Wat CFD's niet altijd duidelijk weergeven, is de meerlaagse kostenstructuur die bij een typische CFD-handel komt kijken. Promotionele "nul commissie"-tarieven laten nog steeds spread-, swap-, conversie- en inactiviteitskosten over die kunnen oplopen.

Waar een CFD-handel echt voor betaalt

Het belangrijkste punt om te begrijpen is dat de prijs van een CFD niet alleen bestaat uit wat je betaalt om hem te kopen en te verkopen. Elke positie die na de dagelijkse sluiting wordt aangehouden, brengt een overnight financieringskosten met zich mee.

Bovendien trekt elk winst of verlies op een CFD-handel die in een andere valuta is uitgedrukt dan de basisvaluta van de rekening een conversiekosten aan.

Overnight financiering wordt berekend op basis van de omvang van de handel aan het einde van elke handelsdag. Longposities betalen deze kosten meestal; shortposities kunnen ze betalen of ontvangen.

Deze kosten worden vaak een swap genoemd.

Spread: de kosten om in en uit te stappen

Het kopen van een CFD brengt geen directe eenmalige kosten met zich mee. De kosten komen voort uit het verschil tussen de koop- en verkoopprijzen zoals overeengekomen tussen de partijen. Het verschil staat bekend als de spread en wordt meestal weergegeven in pips.

Voor een positie die op dezelfde dag wordt geopend en gesloten, is er geen overnight financiering, dus de spread en eventuele commissie zijn de belangrijkste kosten.

Bijvoorbeeld, als de verkoopprijs van een aandeel €15,00 is en de koopprijs €15,03, dan is de spread 3 cent per aandeel. Bij een positie van 100 aandelen kosten de spread €3.

Commissie: waar en wanneer in rekening gebracht

Hoewel veel brokers "nul commissie" promoten op hun CFD-handel, rekenen sommigen nog steeds een vaste commissie based op de omvang van een handel.

Als een klant CFD's verhandelt met brokers, moeten ze de exacte prijzen voor de instrumenten en het volledige kostenmodel op hun site controleren.

Een nul commissie aanbod heeft nog steeds kosten: de broker verdient via de spread, en overnight financiering, conversie- en inactiviteitskosten zijn nog steeds van toepassing.

Overnight financiering: de kosten die oplopen

Overnight financiering, zoals hierboven beschreven, kan de meest impactvolle kosten worden voor particuliere CFD-handelaren die ervoor kiezen om overnight of met marge over langere dagen te handelen.

Het wordt dagelijks berekend aan het einde van de handelssessie voor zowel long- als shortposities.

Stel dat een positie €5 aan spread en €2 per nacht aan overnight financiering kost. Aangehouden voor vijf nachten, voegt financiering €10 toe, twee keer de spread, voor een totaal van €15 voordat eventuele commissie- of conversiekosten zijn meegerekend.

Na meerdere nachten kunnen de financieringskosten op een hefboompositie aanzienlijk stijgen, afhankelijk van de omvang en looptijd van de handel.

Conversie- en inactiviteitskosten

Er is meer aan CFD-handelsrekeningen dan alleen het bid/ask verschil, commissie en overnight financieringskosten.

Valuta-conversiekosten worden in rekening gebracht wanneer je winst, verlies of kosten en tarieven worden omgezet omdat het instrument in een andere valuta is uitgedrukt dan de rekening. Dit verschilt per broker en is vooral belangrijk als je markten verhandelt die in buitenlandse valuta's zijn uitgedrukt.

Een inactiviteitskosten kan van toepassing zijn als je een handelsrekening aanhoudt en gedurende een periode niet handelt. Het is belangrijk op te merken dat deze variëren tussen bedrijven, handelsplatforms en rekeningtypes, dus je moet opnieuw onderzoek doen en dit meenemen als je bekijkt welke provider het beste bij je past.

CFD's zijn complex en veel particuliere handelaren verliezen geld.

Om af te sluiten, kan onderzoek naar de kostenstructuur van CFD's voordat je begint met handelen je helpen enkele valkuilen te vermijden. Het is goed om te onthouden bij CFD's dat een verkoopbrokerage hun commissietarieven kan schetsen, maar je moet je ook bewust zijn van de spread, de financieringskosten op hefboom- of overnightposities, en de valuta-conversie- en inactiviteitskosten die de meeste brokers op je rekening zullen toepassen.

Deze kosten voelen misschien klein aan, vooral bij enkele handelingen, maar ze kunnen snel oplopen en ervoor zorgen dat je geld verliest over tijd - zelfs wanneer de prijs jouw kant op beweegt.

Verder lezen